STOCKHOLM (Nyhetsbyrån Direkt) Amerikanska räntor steg och dollarn stärktes på torsdagseftermiddagen efter statistik som visade såväl en oväntat svag tillväxt som oväntat höga prisökningar under första kvartalet.

USA:s BNP steg 1,6 procent uppräknat i årstakt under första kvartalet enligt den första beräkningen. Det var en tydlig nedgång från +3,4 procent under fjärde kvartalet, och under väntade +2,5 procent.

Privatkonsumtion och investeringar steg under första kvartalet men lager och utrikeshandel bidrog negativt till BNP, med -0,35 respektive -0,86 procentenheter.

Samtidigt steg kärn-PCE-inflationen 3,7 procent, upp från +2,0 procent fjärde kvartalet och över väntade +3,4 procent.

Capital Economics noterade att BNP-rapporten visserligen visade den svagaste tillväxten på nära två år men en ökning på 6,1 procent för slutlig privat inhemsk efterfrågan, upp från 5,3 procent fjärde kvartalet, visar ändå på gott underliggande momentum i USA-ekonomin.

De tillade att den oväntat höga kärn-PCE-deflatorn första kvartalet antyder "viss uppåtrisk" inför fredagens PCE-data för mars.

Veckostatistik som visade att antalet nyanmälda arbetslösa oväntat sjönk till den lägsta nivån sedan början av februari bidrog också till att pressa upp USA-räntorna. Vid svensk stängning noterades tvåårsräntan till 5,01 procent medan tioårsräntan noterade 4,72 procent, 6 respektive 5 punkter högre än vid samma tid på onsdagen.

På terminsmarknaden dämpades förväntningarna om kommande räntesänkningar från Fed ytterligare. Marknaden prisar nu till fullo in en första sänkning först i december.

USD/JPY noterade nya 34-årshögsta nivåer, nära 155:75, i Asien på torsdagsmorgonen men sjönk senare tillbaka något utan några rapporter om mot åtgärder från japanska myndigheter.

ING Economics tror att eventuella valutainterventioner från de japanska myndigheterna kan bli omfattande, men om inte dollartrenden samtidigt vänder kan dessa troligen som bäst bromsa uppgången för USD/JPY.

Blickarna riktas nu mot fredagen räntebesked och nya prognoser från Bank of Japan.

I Sverige visade Konjunkturinstitutets aprilbarometer att ekonomin fortsatte att förbättras i början på andra kvartalet. Den samlade barometerindikatorn steg 1,9 enheter, till 95,0, och störst var uppgången för detaljhandeln, där indikatorn steg från 98,7 till 102,7, vilket var första gången sedan juni 2022 som indikatorn signalerade ett starkare läge än normalt.

Indikatorn för tillverkningsindustrin steg till 100,5 i april, från 98,6 i mars, vilket går något på tvärs mot de svaga signalerna från tillverkningsindustrin i omvärlden. Svensk tjänstesektor tycks däremot släpa efter kollegorna i euroområdet, indikatorn steg visserligen från 93,7 till 94,2, vilket dock fortsatt är väl under normalläget.

Indikatorn för Bygg & Anläggning steg samtidigt från 93,1 till 97,0. Hushållsindikatorn steg 88,9 från 87,6.

Barometern visade vidare att prisplanerna steg inom industrin men sjönk i detaljhandeln och tjänstesektorn. Totalt inom näringslivet sjönk indikatorn till 11 från 15, vilket är första gången sedan april 2021 som det ligger under det historiska genomsnittet.

Företagens inflationsförväntningar på tolv månaders sikt sjönk samtidigt till 1,5 procent första kvartalet, från 1,7 procent under fjärde kvartalet.

Trots stigande sentimentsindikatorer tyckte Nordea att rapporten som helhet var "duvaktig" på grund av prisplanerna.

"Undersökningen belyser risken för att inflationen kan bli allt för låg, trots en svag krona. Pristrycket är lågt trots att tillväxten ökar och att det verkar finnas viss motståndskraft på arbetsmarknaden", skrev chefsanalytikern Torbjörn Isaksson i ett kundbrev.

Svenska statsobligationsräntor steg svagt på torsdagen, tioårsräntan med 3 punkter, till 2,61 procent, samtidigt som motsvarande tyska ränta var upp 4 punkter, till 2,64 procent.

Kronan försvagades med 7 öre till 11:70 mot euron och med 5 öre till 10:93 mot dollarn.

Per-Anders Degerman +46 8 5191 7936

Nyhetsbyrån Direkt